Sat Nov 23, 2002 1:57 pm

VAR (detalles)

 

Hola:

Pudieras dar algunos detalles del VAR efectuado: 1) Longitud de
la serie. 2) Variables vigentes en versión final. 3) Variables
ensayadas y excluidas de la versión final. y 4) ¿Alguna alteración
en la matriz de varianza-covarianza?

Gracias, Matuk

— In MacroPeru@y…, Jose Carlos Saavedra
<josecarlos_saavedra@y…> wrote:
>
> Buenos días, mi nombre es Jose Carlos Saavedra, alumno de la
Católica, al igual que mi estimado amigo Angel Marces pertenezco a
Ophelimos y quisiera agradecer los comentarios tan motivadores
recibidos tras la primera presentación de nuestro semanario.
> El vice ministro de Industria comentó ayer que el sector
manufacturero creció 9% en Octubre, lo que da buenas señales acerca
del mantenimiento de los altos niveles de actividad en los últimos
meses. Pues bien, queda la pregunta , elaborada hace unos días por
Bruno Seminario, acerca de cuales son las posibles causas de este
crecimiento.
> Mi percepción es que hay tres grande causas: que reforzaré en la
medida de lo posible con los resultados de un modelo VAR*
> 1) impulso sobre la construcción de los programas por parte del
gobierno (Mivivienda y Techo Propio).
> 2) Resagos de la política monetaria expansiva (manifestándose en
presiones recientes sobre la inflación, y fortaleciendose con la
evolución de las tasas internacionales)
> 3)Apreciación del Nuevo Sol a partir del 30 de Setiembre (impacto
positivo sobre el peso de deuda de las familias y sobre la hoja de
balance de las empresas del sector no transable que se endeudan en
soles).
> * el modelo VAR que llevé a cabo analiza las interrelaciones entre
las variaciónes del producto de los sectores económicos, y otras
variables , entre ellas el tipo de cambio real (siempre en
variaciones).
> Los impulso respuesta acumulados que adjunto a este mensaje,
evidencian el impacto positivo (estadísticamente significante) que
tiene un shock exógeno sobre las tasas de crecimiento del producto
en el sector construcción, sobre los demas sectores de demanda.
Asimismo, se observa una relación negativa entre el tipo de cambio y
el nivel de actividad en estos.
> Seguramente hay otros factores pero me parece que los elementos
mencionados tienen alguna incidencia en las tasas de crecimiento que
venimos observando.
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> ———————————
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